债券的价差收益是由于利率的变化和债券的供求关系所造成的。一般来说,利率上升债券的价值就会下跌,利率下跌债券的价值就会上升,债券的价值变化能直接的看出利率的变化。在二级市场中债券的价格跟债券的供求也是息息相关的,当债券需求量变大时,债券的价格会自然的上涨,反之债券价格下跌。
价差的影响因素
1、交易量:无论是股票还是债券价差都会和交易量挂钩,小额度的成交量不会影响股票和债券的价差。但是出现大额巨额的交易时会使得买卖方索要价格的上涨或者下跌;
2、市场活动:当市场活动低的时候,成交量也就相应变低,价差也就变大了。反之市场活动高,成交量高,也会使得价差扩大;
3、市场状况:稳定的市场股票和债券的供求和需求是平衡的,所以价差会变低。而波动的市场则不一定。