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基金定投微笑曲线原理

基金
2024-01-06
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一般来说,投资者投资基金通常会选择多次定投,目的是为了摊平投资成本,提高盈利概率。如果投资者在要跌的时候定投,降低基金持有成本,等待行情反转止盈退出后,就会获得盈利。这整个过程,基金净值先跌后涨,走出的是一条类似于“微笑”的曲线,称为基金定投微笑曲线原理。

在微笑曲线中,即使用户在高位买入,但是经过市场下跌和长期的底部投入,也会降低平均成本。

微笑曲线的基金定投就是上述的过程,举例来讲:A股在2018年全年都是一路下跌,如果在2018年初开始定投,资金量一开始比较少,承受的亏损也比较少,随着投资者不断的定投,本金不断增加,买入点位不断降低,投资成本也不断降低。

随后根据微笑曲线原理,2019年初A股暴涨,由于2018年全年坚持定投,不仅买入成本不断降低,而且累积的基金份额数也比较多,这种情况下,定投的预期收益就肯定比2018年初一次性投资好。

定投的优点在于摊薄成本、平滑风险,在后续的定投中能够收集更多的筹码,一旦市场出现快速的上涨,获益将会非常丰厚。

根据基金定投中的微笑曲线原理,投资者在投资基金时,有以下几点原则:

1、坚持投资

许多投资者一看到市场下跌,投资亏损,就暂停或终止定投,从而导致微笑曲线中断,最后亏损。

2、保持资金投入的持续和稳定

无论市场处于上涨还是下跌过程中,保持资金投放的稳定性,正常情况下,尽可能维持原有扣款金额即可。当然,最好的情况是下跌时加大扣款金额或投资次数,上涨时适当减少投资金额或减少扣款次数。

3、坚持投资逻辑和投资纪律

过于乐观及过于悲观均不可取,保持平常心最为关键。市场波动属正常现象,投资者需要做的就是相信自己的投资逻辑和遵守投资纪律,坚持往往意味着胜利。

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