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指数增强基金和指数基金区别

基金
2024-11-27
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1、仓位占比不同:指数增强基金在配置指数内的权重股时会有侧重,具体的看基金经理如何来配置。指数基金基本按照指数内权重股的排名和占比来配置,以求达到基金净值走势与指数走势基本相同;

2、复制程度不同:指数增强基金可以在指数标的股里进行选择配置,而指数基金基本上完全复制了指数包含的标的;

3、投资领域不同:指数增强基金有10%的资金可以用来投资股票以外的市场,比如证券、股指期货等,指数基金则只能投资指数标的股票;

4、基金相关费用不同:指数增强基金的管理费与托管费要比指数基金的高一些。

什么是指数增强基金

指数增强基金是指在跟踪指数的基础上进行增强主动管理选择性的对指数标的进行投资的基金。考察指数增强基金的一个重要指标是基金的净值能否跑赢指数的涨幅,如果能跑赢则实现了指数增强,即相对于指数基金的α收益。指数增强基金的投资策略一般包括个股优化、混合型和风格优化,以此来进行选股的增强。

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