退保主要分为犹豫期内退保和正常退保两种情况。
犹豫期内退保是指保险公司给予投保人犹豫的时间，一般是收到保单的10—15天左右。通常情况下，在犹豫期内退保，是可以全额退还保费的。
超过犹豫期退保就属于正常退保。正常退保需要投保人向保险公司提出解约申请，保险公司接到申请之后会在30天内退还保单现金价值。
一般步骤如下:
手续费用：无论签约和退保，保险公司都会花费人力物力来负责操作，这些都是成本；
佣金成本：购买保险的第一年，保险公司会向代理人支付一定佣金，一旦退保后，支付的佣金是没办法收回的；
保障扣除：因为在购买保险的几年内，这段时间已经提供了风险保障，因此需要扣除这块的费用。
最后，保费减去上述成本后，剩下来的就是现金价值。所以，现金价值是指投保人退保时可以退回的金额，也称“退保价值”或者“解约退还金”
那么如何判定现金价值呢？这里就牵涉到两种完全不同的保费计算方式：自然费率和均衡费率。
自然费率是指，保费是随着被保险人年龄增长而增长的缴费方式。但是被保人的不确定因素很多，这种缴费方式在长期险中却较难实行，所以现实中，长期险几乎都是采用“均衡费率”，即每一年的保费都相同。
这样一来，保险公司前期收取的保费会大于身故或重疾的成本，这些前期多交的保费保险公司会拿去投资，用来补偿后期的费用。如果投保人提出退保或因其他事由终止保险合同，保险公司就会将累积起来的保费返还给投保人，这就是现金价值的来源。
这也说明了并不是所有保险都有现金价值，终身寿险、一年以上的定期寿险、养老保险、分红险等长期保险才具有现金价值，而一年期的人身意外险、家财险等产品并不具有现金价值。
